تراهن شركة Berkshire Hathaway من Warren Buffett بشكل كبير على سوق الأسهم الأمريكية


راهنت شركة Berkshire Hathaway من Warren Buffett بشكل كبير على سوق الأسهم الأمريكية في الربع الأول ، حيث اشترت 51.1 مليار دولار من الأسهم ، حيث وضع كومة السيولة النقدية في التكتل الضخم للعمل مع انزلاق الأسواق المالية من ارتفاعات قياسية.

إنه تحول دراماتيكي من مستثمر كان بائعًا للأسهم خلال العامين الماضيين ، تحذير من تقييمات عالية والقليل في السوق من شأنه أن يدر عائدات كبيرة.

لكن الأسواق المالية العالمية ضعفت في الأشهر الأخيرة ، حيث غزت روسيا أوكرانيا وأدت المخاوف من تباطؤ اقتصادي صيني إلى زعزعة ثقة المستثمرين.

وقد أتاح له ذلك دخولًا أكثر جاذبية ، وفقًا للمحللين والمستثمرين الذين شعروا بالارتياح بسبب التصويت على الثقة في سوق الأسهم من ما يسمى Oracle of Omaha.

كانت الوتيرة الغاضبة لشراء الأسهم كافية لإحداث تأثير سلبي على الكومة النقدية في بيركشاير ، والتي غالبًا ما شبه بافيت بخزينة الحرب. وانخفضت السيولة النقدية للشركة إلى 106.3 مليار دولار في نهاية آذار (مارس) من ما يقل قليلاً عن 147 مليار دولار في نهاية العام. أظهر تقرير الربع الأول للشركة أنها باعت 9.7 مليار دولار من الأسهم خلال هذه الفترة ، مما يشير إلى أنها كانت مشترًا صافًا لـ 41 مليار دولار من الأسهم في بداية العام – من بين الفصول الأكثر نشاطًا في ذاكرتها الأخيرة.

وأظهر التقرير أن بيركشاير قد زادت بشكل حاد ملكيتها لشركة الطاقة شيفرون ، حيث أدرجت حصتها البالغة 25.9 مليار دولار كواحدة من أكبر خمسة ممتلكات في محفظة أسهم تبلغ قيمتها الآن 390 مليار دولار. الاستثمار في شيفرون يرافق مليارات الدولارات من مشتريات الأسهم في شركة النفط الكبرى Occidental والطابعات والكمبيوتر HP هذا العام.

لتمويل هذه الاستثمارات ، بالإضافة إلى 3.2 مليار دولار التي تم إنفاقها خلال الربع على عمليات إعادة شراء الأسهم ، باعت بيركشاير أو تركت سندات الخزانة والأوراق المالية الأخرى التي تزيد قيمتها عن 44 مليار دولار تستحق استحقاقها في هذا الربع.

لقد صقل بافيت أوراق اعتماده في عقد الصفقات في الأشهر الأخيرة بعد الجلوس على الهامش في معظم فترة الوباء. في آذار (مارس) ، توصل إلى صفقة بقيمة 11.6 مليار دولار لشركة تولي شركة التأمين على الشركة المصنّعة لعبة الغني.

تم الكشف عن الأرقام يوم السبت حيث نزل عشرات الآلاف من مساهمي بيركشاير إلى أوماها للاستماع إلى المستثمر الملياردير في الاجتماع السنوي للشركة ، وهو أول اجتماع شخصي يعقد منذ عام 2019.

سجلت شركة بيركشاير صافي دخل قدره 5.5 مليار دولار في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2022 ، أي أقل من نصف المستوى الذي تم تحقيقه في العام السابق. تضمنت نتائج الشركة تضررًا بقيمة 1.6 مليار دولار من الخسائر في محفظة استثماراتها ومشتقاتها.

مخطط خطي للأداء منذ بداية عام 2020 (٪) يُظهر أن أسهم بيركشاير قد اتخذت زمام المبادرة على نطاق واسع في السوق

باستثناء تلك التقلبات ، التي انتقدها بافيت باعتبارها “لا معنى لها في العادة” لأن قواعد المحاسبة الأمريكية تتطلب تغييرات في قيمة محفظتها الاستثمارية ليتم تضمينها في النتائج ربع السنوية ، أعلنت الشركة عن أرباح تشغيلية قدرها 7.04 مليار دولار. كان هذا هامشيًا فوق أرباح العام الماضي.

وأظهرت النتائج أن شركات السكك الحديدية والمرافق والتصنيع في الشركة سجلت أرباحًا أقوى في الربع ، مقارنة بمستويات العام الماضي.

ارتفعت عائدات خط السكك الحديدية BNSF ، التي وصفها بافيت في رسالة وجهها إلى المساهمين في شباط (فبراير) بأنها واحدة من الشركات العملاقة الأربعة للتكتل ، بنسبة 11 في المائة لتصل إلى 5.8 مليار دولار. حذرت الشركة من أن اضطراب سلسلة التوريد ، بما في ذلك انخفاض شحنات السيارات بسبب نقص الرقائق ، قد أثر على أحجام الشحن.

وأضافت: “علاوة على ذلك ، ساهم تطور الصراعات الجيوسياسية في عام 2022 في حدوث اضطرابات في سلاسل التوريد ، مما أدى إلى زيادة تكلفة السلع والسلع والخدمات في أجزاء كثيرة من العالم”.

أفاد قسمها الذي يصنع المنازل المعيارية ، Clayton Homes ، عن زيادة بنسبة 21 في المائة في المبيعات. وبينما قالت إن الطلب ظل قوياً ، فقد حذرت من أن ارتفاع تكاليف الرهن العقاري “من المرجح أن يبطئ الطلب على بناء المساكن الجديدة ، مما قد يؤثر سلبًا على أعمالنا”.

تم القضاء على أرباح شركات التأمين – التي تشمل شركة Geico – تقريبًا ، حيث انخفضت إلى 47 مليون دولار فقط من 764 مليون دولار في العام السابق. أبلغت وحدة Geico عن خسارة اكتتاب في الفترة ، وألقت باللوم على الزيادة الطفيفة في مطالبات التأمين وارتفاع تكاليف السداد على تلك المزايا.

تفوقت أسهم بيركشاير على سوق الأسهم الأمريكية هذا العام ، حيث ارتفعت بنسبة 7.5 في المائة مقارنة بانخفاض بنسبة 13 في المائة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.